Risque par trade : combien risquer sur un seul trade ?
Le risque par trade est la somme que tu acceptes de perdre si un trade touche son stop. On le fixe en général à un pourcentage constant du compte, comme 0,5 % ou 1 %, et c’est lui qui décide du nombre de contrats que tu trades — pas l’inverse.
Débutant · 9 min de lecture · Mis à jour le
Ce que tu vas apprendre
Choisir un risque par trade, mesurer son effet sur une série de pertes et le convertir en taille de position.
À lire avant : Aucun prérequis : commence ici.
Pourquoi un pourcentage du compte
Fixer le risque en pourcentage a deux effets. Après des pertes, le montant risqué diminue automatiquement, ce qui ralentit les dégâts. Après des gains, il augmente lentement avec le compte. Cette méthode s’appelle le risque fixed fractional (fraction fixe).
Le niveau de ce pourcentage compte plus que la plupart des traders ne l’imaginent, car les pertes se composent. Après n trades perdants d’affilée avec un risque de r par trade, la part du compte qui reste est (1 − r)n.
Ce qu’une série de pertes produit à chaque niveau
| Risque par trade | Compte restant | Perte |
|---|---|---|
| 0,5 % | 95,1 % | 4,9 % |
| 1 % | 90,4 % | 9,6 % |
| 2 % | 81,7 % | 18,3 % |
| 5 % | 59,9 % | 40,1 % |
| 10 % | 34,9 % | 65,1 % |
Dix pertes d’affilée ne sont pas rares : avec une méthode qui gagne 40 % du temps, la probabilité d’une série de dix pertes quelque part sur quelques centaines de trades est loin d’être négligeable. Le niveau que tu choisis doit survivre à cette série sans t’obliger à arrêter.
D’un pourcentage à un nombre de contrats
- Montant risqué = compte × risque par trade.
- Risque d’un contrat = distance du stop en ticks × valeur du tick.
- Nombre de contrats = montant risqué ÷ risque d’un contrat, arrondi à l’inférieur.
Exemple hypothétique · Un compte de 25 000 $ sur MES
Risque de 0,5 % : 125 $. Le stop est à 12 points. Sur le Micro E-mini S&P 500, un point vaut 5 $, donc un contrat risque 60 $. 125 $ ÷ 60 $ = 2,08, arrondi à l’inférieur à 2 contrats, pour un risque réel de 120 $. Un troisième contrat porterait le risque à 180 $, au-dessus de la limite.
Le calculateur de taille de position fait ces trois étapes avec les valeurs de tick officielles de chaque contrat.
Choisir ton niveau
- Phase d’apprentissage : la plus petite taille que permet ton marché, souvent un micro-contrat, car l’objectif est de récolter des données, pas un revenu.
- Méthode testée : beaucoup de traders travaillent entre 0,25 % et 1 % par trade ; au-dessus de 2 %, une série de pertes normale emporte une grande partie du compte.
- Positions corrélées : deux trades sur le S&P 500 et le Nasdaq-100 en même temps se comportent presque comme un seul trade plus gros ; additionne leurs risques.
Aucun de ces chiffres n’est une règle fixée par une autorité. Ce sont des pratiques courantes, et le tableau ci-dessus montre pourquoi.
Une routine de dimensionnement avant chaque session
- Note la valeur du compte en début de journée.
- Calcule le risque par trade en argent et écris-le.
- Fixe un risque ouvert total maximal, par exemple deux fois le risque par trade, pour que deux positions simultanées ne puissent pas coûter plus que deux pertes pleines.
- Pour chaque trade, calcule la taille à partir du stop avec la méthode en trois étapes, en arrondissant à l’inférieur.
- Après la session, vérifie dans ton journal que chaque trade a respecté le montant.
Exemple hypothétique · Deux positions à la fois
Avec 125 $ par trade et un risque ouvert total plafonné à 250 $, une deuxième position ne peut être ouverte, tant que la première porte encore son risque complet, que si elle risque 125 $ ou moins. Si un troisième setup apparaît, il attend qu’un stop ait été déplacé au prix d’entrée (break-even) ou qu’une position soit clôturée.
Erreurs fréquentes
- Choisir d’abord le nombre de contrats et placer le stop là où l’argent s’épuise.
- Arrondir le nombre de contrats à l’unité supérieure.
- Augmenter le risque après une journée perdante pour « se refaire ».
- Oublier les commissions et le slippage, qui s’ajoutent à la perte réelle quand le stop est touché (voir le slippage).
Exercice pratique
Note la taille de ton compte et le risque par trade que tu utilises aujourd’hui. Calcule ce qu’il resterait après 10, puis après 20 pertes d’affilée. Reprends ensuite tes cinq derniers trades et recalcule le nombre de contrats avec la méthode en trois étapes : combien étaient correctement dimensionnés ?
Vérifie ta compréhension
1. Avec 2 % de risque par trade, quelle part du compte reste-t-il après 10 pertes d’affilée ?
- 80 %
- Environ 81,7 %
- Environ 98 %
Afficher la réponse
Réponse : Environ 81,7 %. (1 − 0,02)¹⁰ ≈ 0,817, car chaque perte représente 2 % d’un compte plus petit.
2. Risque de 150 $, stop de 10 points sur MES (5 $ par point). Combien de contrats ?
- 2
- 3
- 4
Afficher la réponse
Réponse : 3. Un contrat risque 10 × 5 $ = 50 $ ; 150 $ ÷ 50 $ = 3.
3. Qu’est-ce qui doit décider du nombre de contrats ?
- La marge disponible
- Le montant risqué divisé par le risque d’un contrat
- La taille du dernier trade gagnant
Afficher la réponse
Réponse : Le montant risqué divisé par le risque d’un contrat. La taille découle de la distance du stop et du risque que tu acceptes, jamais l’inverse.
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Questions fréquentes
Risquer 1 % par trade, est-ce une règle ?
Non. C’est une convention courante. Ce qui compte, c’est que le niveau choisi survive à une série de pertes normale de ta propre méthode, ce que tu peux mesurer dans un backtest.
Le risque doit-il être un pourcentage ou un montant fixe ?
Les deux fonctionnent. Un pourcentage s’ajuste automatiquement ; un montant fixe est plus simple et se révise en général à intervalles fixes, par exemple chaque mois.
Et si le stop est trop large, même pour un seul contrat ?
Alors le trade est trop gros pour le compte : passe ton tour, utilise un micro-contrat ou cherche un setup dont l’invalidation est plus proche.
Leçons associées
Références et lectures complémentaires
- Micro E-mini S&P 500 futures contract specifications — CME Group
- Day Trading: Your Dollars at Risk — U.S. Securities and Exchange Commission
- Basics of Futures Trading — U.S. Commodity Futures Trading Commission
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