المخاطرة لكل صفقة: كم ينبغي أن تخاطر في صفقة واحدة؟
المخاطرة لكل صفقة (Risk per Trade) هي مبلغ المال الذي تقبل خسارته إذا بلغت الصفقة أمر الوقف. وتُحدَّد عادةً بنسبة مئوية ثابتة من الحساب، مثل 0.5% أو 1%، وهي التي تحدّد عدد العقود التي تتداولها — لا العكس.
مبتدئ · 9 د قراءة · آخر تحديث
ما ستتعلّمه
اختيار المخاطرة لكل صفقة، وقياس أثرها في سلسلة من الخسائر، وتحويلها إلى حجم مركز.
اقرأ أولًا: لا متطلبات مسبقة: ابدأ من هنا.
لماذا نسبة مئوية من الحساب
لتحديد المخاطرة بنسبة مئوية أثران. فبعد الخسائر، يتقلّص المبلغ المعرَّض للخطر تلقائيًا، مما يُبطئ الضرر. وبعد الأرباح، يكبر ببطء مع الحساب. وتُسمّى هذه الطريقة المخاطرة بـالكسر الثابت (Fixed Fractional).
يهمّ حجم النسبة أكثر مما يتوقّعه معظم المتداولين، لأن الخسائر تتراكم تراكمًا مركّبًا. فبعد n صفقة خاسرة متتالية بمخاطرة قدرها r لكل صفقة، يكون ما تبقّى من الحساب مساويًا لـ(1 − r)n.
ما تفعله سلسلة خسائر عند كل مستوى
| المخاطرة لكل صفقة | المتبقّي من الحساب | الخسارة |
|---|---|---|
| 0.5% | 95.1% | 4.9% |
| 1% | 90.4% | 9.6% |
| 2% | 81.7% | 18.3% |
| 5% | 59.9% | 40.1% |
| 10% | 34.9% | 65.1% |
عشر خسائر متتالية ليست أمرًا نادرًا: فمع طريقة تربح في 40% من الحالات، يكون احتمال حدوث سلسلة من عشر خسائر في موضع ما خلال بضع مئات من الصفقات بعيدًا كل البعد عن أن يكون مهملًا. ويجب أن يصمد المستوى الذي تختاره أمام هذه السلسلة من دون أن يجبرك على التوقف.
من نسبة مئوية إلى عدد من العقود
- المخاطرة بالمال = الحساب × المخاطرة لكل صفقة.
- مخاطرة العقد الواحد = مسافة أمر الوقف بالتيك × قيمة التيك.
- عدد العقود = المخاطرة بالمال ÷ مخاطرة العقد الواحد، مع التقريب إلى الأدنى.
مثال افتراضي · حساب بقيمة 25,000 دولار على MES
مخاطرة بنسبة 0.5%: أي 125 دولارًا. يقع أمر الوقف على بُعد 12 نقطة. وفي عقد Micro E-mini S&P 500، تساوي النقطة الواحدة 5 دولارات، لذا يخاطر العقد الواحد بـ60 دولارًا. و125 ÷ 60 = 2.08، تُقرَّب إلى الأدنى فتصبح عقدين، بمخاطرة فعلية قدرها 120 دولارًا. أما العقد الثالث فسيرفع المخاطرة إلى 180 دولارًا، أي فوق الحد.
تُجري حاسبة حجم المركز هذه الخطوات الثلاث بقيم التيك الرسمية لكل عقد.
اختيار مستواك
- مرحلة التعلّم: أصغر حجم تسمح به سوقك، وغالبًا عقد Micro واحد، لأن الهدف هو جمع البيانات لا تحقيق الدخل.
- طريقة مختبَرة: يعمل كثير من المتداولين بين 0.25% و1% لكل صفقة؛ وفوق 2%، تُذهب سلسلة خسائر عادية بجزء كبير من الحساب.
- المراكز المترابطة: صفقتان على S&P 500 وNasdaq-100 في الوقت نفسه تتصرّفان تقريبًا مثل صفقة واحدة أكبر؛ فاحسب مخاطرتيهما معًا.
لا يمثّل أيٌّ من هذه الأرقام قاعدة صادرة عن جهة مرجعية. إنها ممارسة شائعة، ويبيّن الجدول أعلاه السبب.
روتين لتحديد الحجم قبل كل جلسة
- دوّن قيمة الحساب في بداية اليوم.
- احسب المخاطرة لكل صفقة بالمال ودوّنها.
- حدّد سقفًا لإجمالي المخاطرة المفتوحة، مثل ضعف المخاطرة لكل صفقة، حتى لا يكلّف مركزان متزامنان أكثر من خسارتين كاملتين.
- لكل صفقة، حدّد الحجم انطلاقًا من أمر الوقف بطريقة الخطوات الثلاث، مع التقريب إلى الأدنى.
- بعد الجلسة، تحقّق في سجل تداولك من أن كل صفقة التزمت بالمبلغ.
مثال افتراضي · مركزان في وقت واحد
مع 125 دولارًا لكل صفقة وسقف لإجمالي المخاطرة المفتوحة قدره 250 دولارًا، لا يمكن فتح مركز ثانٍ، ما دام الأول لا يزال يحمل مخاطرته كاملة، إلا إذا كانت مخاطرته 125 دولارًا أو أقل. وإذا ظهر إعداد ثالث، فإنه ينتظر إلى أن يُنقل أحد أوامر الوقف إلى نقطة التعادل (Break-Even) أو يُغلق أحد المركزين.
أخطاء شائعة
- اختيار عدد العقود أولًا، ثم وضع أمر الوقف حيث ينفد المال.
- تقريب عدد العقود إلى الأعلى.
- رفع المخاطرة بعد يوم خاسر «لاستعادة» ما خُسر.
- نسيان العمولات والانزلاق السعري (Slippage)، اللذين يُضافان إلى الخسارة الفعلية عند بلوغ أمر الوقف (راجع درس الانزلاق السعري).
تمرين تطبيقي
دوّن حجم حسابك والمخاطرة لكل صفقة التي تستخدمها اليوم. واحسب ما سيتبقّى بعد 10 خسائر متتالية وبعد 20 خسارة متتالية. ثم خذ آخر خمس صفقات لك وأعد حساب عدد العقود بطريقة الخطوات الثلاث: كم منها كان حجمه صحيحًا؟
اختبر فهمك
1. بمخاطرة 2% لكل صفقة، كم يتبقّى من الحساب بعد 10 خسائر متتالية؟
- 80%
- نحو 81.7%
- نحو 98%
اعرض الإجابة
الإجابة: نحو 81.7%. (1 − 0.02)¹⁰ ≈ 0.817، لأن كل خسارة تساوي 2% من حساب أصغر.
2. مخاطرة قدرها 150 دولارًا، وأمر وقف على بُعد 10 نقاط في MES (5 دولارات للنقطة). كم عقدًا؟
- 2
- 3
- 4
اعرض الإجابة
الإجابة: 3. يخاطر العقد الواحد بـ10 × 5 = 50 دولارًا؛ و150 ÷ 50 = 3.
3. ما الذي ينبغي أن يحدّد عدد العقود؟
- مبلغ الهامش المتاح
- المخاطرة بالمال مقسومة على مخاطرة العقد الواحد
- حجم آخر صفقة رابحة
اعرض الإجابة
الإجابة: المخاطرة بالمال مقسومة على مخاطرة العقد الواحد. ينتج الحجم عن مسافة أمر الوقف والمخاطرة التي تقبلها، وليس العكس أبدًا.
تدرّب بالأدوات المجانية
الأسئلة الشائعة
هل المخاطرة بنسبة 1% لكل صفقة قاعدة؟
لا. إنها عُرف شائع. المهم أن يصمد المستوى الذي تختاره أمام سلسلة خسائر عادية لطريقتك أنت، وهو ما يمكنك قياسه في اختبار رجعي (Backtest).
هل ينبغي أن تكون المخاطرة نسبة مئوية أم مبلغًا ثابتًا؟
كلاهما يصلح. فالنسبة المئوية تتكيّف تلقائيًا؛ أما المبلغ الثابت فأبسط، ويُراجَع عادةً على فترات محدّدة، شهريًا مثلًا.
ماذا لو كان أمر الوقف بعيدًا إلى حدّ لا يتّسع معه الحساب حتى لعقد واحد؟
عندئذٍ تكون الصفقة أكبر من الحساب: تخطَّها، أو استخدم عقد Micro، أو ابحث عن إعداد يكون مستوى إبطاله أقرب.
دروس ذات صلة
المراجع وقراءات إضافية
- Micro E-mini S&P 500 futures contract specifications — CME Group
- Day Trading: Your Dollars at Risk — U.S. Securities and Exchange Commission
- Basics of Futures Trading — U.S. Commodity Futures Trading Commission
كُتب هذا المحتوى بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، ثم رُوجع وفق المصادر المذكورة ومنهجيتنا. أبلغنا عن أي خطأ وسنصحّحه. المنهجية · السياسة التحريرية · الإبلاغ عن خطأ
محتوى تعليمي فقط، وليس نصيحة استثمارية. قد تتجاوز الخسائر في العقود الآجلة والمنتجات ذات الرافعة المالية مبلغ الإيداع الأولي.
محتوى تعليمي. هذه المؤشرات ليست نصيحة استثمارية ولا تضمن أي نتيجة. ينطوي تداول العقود الآجلة على خطر خسارة قد تتجاوز رأس المال الأولي. شروط الاستخدام · إخلاء المسؤولية