La structure de marché en ICT : swing highs, swing lows et cassures de structure

Ce que tu vas apprendre

Identifier objectivement les swing highs et les swing lows, en déduire la tendance et reconnaître une cassure de structure.

À lire avant : Qu’est-ce que le trading ICT ? Michael J. Huddleston et le cadre ICT

Définir un point de swing sans approximation

ICT utilise une définition simple sur trois bougies. Un swing high est une bougie dont le plus haut dépasse celui de la bougie précédente et celui de la bougie suivante. Un swing low est une bougie dont le plus bas est inférieur à ceux de ses deux voisines. La définition est mécanique, et c’est son principal avantage : deux traders qui l’appliquent au même graphique trouvent les mêmes points.

Beaucoup de points de swing sont mineurs. Pour ne garder que ceux qui comptent, les traders regardent les swings qui ont lancé un mouvement ayant ensuite cassé un swing précédent, ou bien ils lisent la structure sur une unité de temps supérieure.

Lire la tendance à partir des swings

• Structure haussière : chaque swing high est au-dessus du précédent (higher high) et chaque swing low est au-dessus du précédent (higher low).
• Structure baissière : des sommets plus bas (lower highs) et des creux plus bas (lower lows).
• Range : les swings se chevauchent sans séquence claire ; les sommets et les creux du range deviennent les niveaux de référence.

Le dernier higher low d’une tendance haussière compte plus que les autres : si le prix clôture en dessous, la suite de creux ascendants est rompue et la lecture haussière est remise en question.

Cassure de structure (BOS)

Une cassure de structure (break of structure) se produit quand le prix traverse le dernier swing high dans une tendance haussière, ou le dernier swing low dans une tendance baissière. Elle confirme la tendance en place. Les traders ne s’accordent pas sur le point de savoir si une mèche au-delà du niveau suffit ou si une bougie doit clôturer au-delà ; choisis une règle et applique-la de façon constante, car ce choix change ce que tu comptes.

Cassure de structure ou market structure shift

Une cassure de structure prolonge la tendance. Un market structure shift (MSS, changement de structure de marché) est une cassure contre la tendance, en général après que le prix a pris de la liquidité ; il est traité dans la leçon sur le displacement et le market structure shift. Confondre les deux est l’erreur la plus fréquente à ce stade.

Unités de temps : aligner avant d’agir

La structure existe sur toutes les unités de temps, et elles se contredisent souvent : une tendance baissière en 5 minutes peut n’être qu’un repli au sein d’une tendance haussière en 1 heure. Une façon courante de rester cohérent consiste à définir le biais sur une unité de temps supérieure (journalière ou 4 heures), à trouver le setup sur une unité intermédiaire (1 heure ou 15 minutes) et à affiner le moment de l’entrée sur une unité inférieure (5 minutes ou 1 minute). Note les unités de temps que tu utilises et ne les change pas en cours de trade.

Une checklist testable pour la structure de marché

La structure devient utile quand deux personnes, ou un programme, marqueraient les mêmes points. Note ces cinq décisions par écrit avant d’étudier un graphique :

1. Définition du swing : trois bougies (une de chaque côté) ou cinq (deux de chaque côté). Les swings sur cinq bougies sont moins nombreux et plus significatifs.
2. Règle de cassure : une mèche au-delà du niveau, ou un corps de bougie qui clôture au-delà.
3. Sommets et creux égaux : si deux swings sont à l’intérieur d’une tolérance fixée à l’avance (par exemple deux ticks), traite-les comme un seul niveau.
4. Unités de temps : une pour le biais, une pour le setup, une pour l’entrée.
5. Remise à zéro : ce qui te fait abandonner la lecture en cours, en général une clôture au-delà du dernier swing protégé.

Une fois ces choix fixés, tu peux passer en revue cent journées passées et compter combien de fois une cassure de structure a été suivie d’une continuation. C’est ce comptage, et non un seul exemple frappant, qui te dit si cette lecture t’aide sur ton marché.

Erreurs fréquentes

• Marquer chaque petite oscillation comme un point de swing, ce qui produit des lectures contradictoires.
• Changer la règle de cassure (mèche ou clôture) d’un trade à l’autre.
• Lire la structure sur une unité de temps trop basse pour la durée de détention du trade.
• Ignorer le range : dans un range, la cassure d’un swing mineur échoue souvent.

Exercice pratique

Ouvre un graphique en 1 heure de n’importe quel marché à terme. Sur les 50 dernières bougies, marque chaque swing high et chaque swing low sur trois bougies, puis ne garde que ceux qui ont précédé une cassure de structure. Note le biais actuel (haussier, baissier ou range) et le niveau qui l’invaliderait.

Vérifie ta compréhension

Entraîne-toi avec les outils gratuits

• ICT 2022 Mentorship ModelIndicateur NinjaTrader 8 gratuit du modèle ICT 2022 Mentorship : sweep de liquidité, MSS avec displacement, entrée sur Fair Value Gap, stop et objectif.
• Market Maker Models (MMBM / MMSM)Indicateur NinjaTrader 8 gratuit des Market Maker Models ICT (MMBM / MMSM) : consolidation d’origine, Smart Money Reversal et retour en miroir.

Questions fréquentes

Leçons associées

Références et lectures complémentaires

1. The Inner Circle Trader — official YouTube channel — Michael J. Huddleston
2. E-mini Nasdaq-100 futures contract specifications — CME Group