Fair value gap (FVG) : définition, consequent encroachment et règles
Un fair value gap (FVG) est une figure de trois bougies dans laquelle les mèches de la première et de la troisième bougie ne se chevauchent pas, ce qui laisse une zone de prix que la bougie du milieu a traversée dans un seul sens. ICT le considère comme une inefficience que le prix revient souvent rééquilibrer.
Intermédiaire · 11 min de lecture · Mis à jour le
Ce que tu vas apprendre
Tracer un fair value gap avec précision, mesurer son consequent encroachment et décider s’il vaut la peine d’être tradé.
À lire avant : Displacement et market structure shift (MSS) en ICT
La définition sur trois bougies
Prends trois bougies consécutives. Un fair value gap haussier existe quand le plus haut de la première bougie est inférieur au plus bas de la troisième : la zone entre les deux n’a été traversée que par la grande bougie du milieu. Un fair value gap baissier est l’inverse : le plus bas de la première bougie est supérieur au plus haut de la troisième.
Exemple hypothétique · Mesurer un gap haussier
La bougie 1 a un plus haut à 101,90. La bougie 2 monte de 101,60 à 106,00. La bougie 3 a un plus bas à 103,80. Le gap va de 101,90 à 103,80, soit une taille de 1,90 point. Son milieu, le consequent encroachment, est à 102,85.
Le vocabulaire ICT autour des gaps
- BISI (buy-side imbalance, sell-side inefficiency) : le nom donné par ICT à un FVG haussier.
- SIBI (sell-side imbalance, buy-side inefficiency) : un FVG baissier.
- Consequent encroachment (CE) : le niveau 50 % du gap, surveillé comme point de réaction.
- FVG inversé (inverse FVG) : un gap que le prix traverse en clôture ; ICT le lit alors de l’autre côté, comme un support devenu résistance ou l’inverse.
- Balanced price range (BPR) : le chevauchement d’un gap haussier et d’un gap baissier.
Quels gaps comptent
Les marchés rapides forment beaucoup de gaps, et la plupart ne sont que du bruit. Les filtres que les traders appliquent couramment :
- le gap a été créé par un displacement qui a cassé la structure ;
- il se situe en discount pour un achat (long), en premium pour une vente (short) ;
- il s’est formé pendant une kill zone ;
- sa taille dépasse un minimum, par exemple une fraction de l’average true range, afin d’ignorer les petits gaps.
Trader un retour dans le gap
Un plan courant consiste à attendre que le prix revienne dans le gap après le displacement, à entrer au bord du gap ou au consequent encroachment, et à placer le stop au-delà du swing qui a lancé le mouvement. Le prix ne revient pas toujours : les tendances fortes laissent des gaps non comblés pendant longtemps. Le prix peut aussi combler entièrement le gap et continuer, c’est pourquoi l’invalidation doit être fixée avant d’entrer.
Les gaps dans les outils de ce site
Les indicateurs Silver Bullet et ICT 2022 détectent les fair value gaps avec des règles explicites de taille et d’horaire, et tracent leur consequent encroachment : tu peux ainsi passer en revue des centaines d’exemples sur des données historiques au lieu de quelques-uns choisis à la main.
Un gap baissier et un gap inversé, pas à pas
Exemple hypothétique · Fair value gap baissier
La bougie 1 a un plus bas à 212,40. La bougie 2 chute de 212,60 à 208,00. La bougie 3 a un plus haut à 210,10. Le plus bas de la bougie 1 est au-dessus du plus haut de la bougie 3 : un gap baissier va donc de 210,10 à 212,40, soit une taille de 2,30 points, avec un consequent encroachment à 211,25. Un plan de vente surveillerait une remontée du prix dans la zone 210,10–212,40, avec l’invalidation au-dessus du sommet qui a lancé la baisse.
Exemple hypothétique · Le gap devient inversé
Deux heures plus tard, le prix remonte et une bougie clôture à 213,00, au-dessus du haut du gap. Le gap baissier a échoué. Dans la lecture d’ICT, c’est désormais un fair value gap inversé : si le prix redescend dans la zone 210,10–212,40, celle-ci peut être lue comme un support plutôt que comme une résistance. La même zone a changé de rôle parce que le prix l’a traversée en clôture.
Note ce qui reste constant dans les deux cas : la zone est définie par les mèches, son milieu est calculé, et l’invalidation est fixée avant toute entrée.
Erreurs fréquentes
- Tracer le gap à partir des corps de bougie au lieu des mèches.
- Traiter chaque gap comme un support ou une résistance, quel que soit le contexte.
- Déplacer le stop à l’intérieur du gap après l’entrée : si le gap échoue, l’idée échoue.
Exercice pratique
Sur un graphique en 5 minutes de la dernière session de New York, marque chaque fair value gap haussier et baissier de plus de 5 points sur le future Nasdaq-100 (ou une taille équivalente sur ton marché). Note lesquels se sont formés avec du displacement, ceux sur lesquels le prix est revenu, et si le prix a respecté le consequent encroachment.
Vérifie ta compréhension
1. Quand un fair value gap haussier existe-t-il ?
- Quand le plus haut de la bougie 1 est sous le plus bas de la bougie 3
- Quand la bougie 2 est haussière
- Quand la bougie 3 clôture au-dessus de la bougie 1
Afficher la réponse
Réponse : Quand le plus haut de la bougie 1 est sous le plus bas de la bougie 3. C’est l’absence de chevauchement entre les mèches de la première et de la troisième bougie qui définit le gap.
2. Qu’est-ce que le consequent encroachment ?
- Le haut du gap
- Le niveau 50 % du gap
- La clôture de la bougie 2
Afficher la réponse
Réponse : Le niveau 50 % du gap. Le CE est le milieu du fair value gap.
3. Qu’est-ce qu’un fair value gap inversé ?
- Un gap que le prix traverse en clôture et que l’on lit ensuite dans le rôle inverse
- Un gap sur un graphique hebdomadaire
- Un gap baissier dans une tendance haussière
Afficher la réponse
Réponse : Un gap que le prix traverse en clôture et que l’on lit ensuite dans le rôle inverse. Une fois que le prix a clôturé au-delà d’un gap, ICT le lit dans le rôle inverse.
Entraîne-toi avec les outils gratuits
Questions fréquentes
Le prix comble-t-il toujours un fair value gap ?
Non. Beaucoup de gaps sont comblés, mais les tendances fortes peuvent laisser des gaps ouverts longtemps. Ne suppose jamais un comblement sans niveau d’invalidation.
Un fair value gap est-il la même chose qu’un gap de prix à l’ouverture ?
Non. Un gap d’ouverture est un saut entre deux sessions. Un fair value gap se forme pendant la cotation continue, entre les mèches de trois bougies.
Quelle unité de temps donne les meilleurs fair value gaps ?
Les gaps des unités de temps supérieures sont moins nombreux et plus significatifs ; ceux des unités de temps inférieures servent à affiner les entrées à l’intérieur.
Leçons associées
Références et lectures complémentaires
- The Inner Circle Trader — official YouTube channel — Michael J. Huddleston
- E-mini Nasdaq-100 futures contract specifications — CME Group
Rédigé avec l’aide d’outils d’IA, puis vérifié à partir des sources citées et de notre méthodologie. Signale une erreur et nous la corrigerons. Méthodologie · Politique éditoriale · Signaler une erreur
Contenu éducatif uniquement, pas un conseil en investissement. Les futures et les produits à effet de levier peuvent faire perdre plus que le dépôt initial.
Contenu éducatif. Ces indicateurs ne constituent pas un conseil en investissement et ne garantissent aucun résultat. Le trading de futures comporte un risque de perte en capital qui peut dépasser la mise initiale. Conditions d’utilisation · Disclaimers